[信息科技时代的到来]科技是时代的最强音明年更看好信息技术

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为什么能源科技今年是大年，明年却涉及不确定性？ 科学家是时代的最强音吗？ 成长股和价值股分别采取什么样的投资策略？ 兴业证券董事长全球首席策略分析师张忆东带来：“危险中的有机，新时代新经济的惊涛骇浪”主题分享，以下是部分嘉宾的观点

社会资源向何处优化配置市场的机会在哪里

从长远来看，中国的长期机遇值得期待。 不要因为短期的外部复杂形势海外资本市场的熊市以及个别国家出现了一些金融风险而过度悲观。 也没有必要对疫情和短期经济增长数值过度悲观。 我们要着眼风物长，还是要考虑到中国庞大的内需，广阔的市场，立足于中国世界第二大经济区块，我们在世界上具有优势竞争力。

比如，今年明显是能源新能源老能源能源科技能源储藏等，我们从广义上看能源科技今年是个大年头。 但明年将出现不确定性，特别是涉及出口。 外需明年可能是风险，所以可能很难期待美国会复苏，特别是明年上半年，甚至明年下半年。 所以，与出口相关的无论是新能源还是新能源，都可能会被打上问号。 能源科技长期非常有前景，逻辑最清晰，而且也是最具爆炸性的巨大机遇。 目前，例如新能源汽车的全球渗透率目前还没有达到10%数量，30%-50%的高位，中国新能源汽车的渗透率也有可能达到近30%。 这样的结构，从长远来看肯定没有问题。 但是，由于今年中国新能源新能源车均全面上涨，我认为到明年有调整和分化的可能性。 因此，大浪需要磨沙。 需要更多的专业化细分化结构化。 这是从能源科学和技术的角度来看的。

科技是时代的最强音明年更看好信息技术

明年，我们更看好信息技术。 我们最近开始把兴业战略称为“信军医”。 这封信是信息技术信创和数字经济。 甚至短期反弹，如果弹多了，我们就要早点小心。 那是因为基本面要到明年才能改善。 短期的反弹变快了。 不要追高，即使是明年觉得不错的信息技术信创，也要好好把握性价比估值利润的一致度。

现在因为是“信”，基础软件信息信创还是左侧布局的时候。 低的时候配置，高的时候要相对合理。 我需要知道到底赚了什么样的钱。 在这次下跌上升的反作用下，3到5周会出现一次反弹，很多可能是风险偏好的变动，甚至是游戏性的反弹。 与今年4月至8月初的篮板球不同，篮板球具有更强的基本面驱动力。 所以，我认为这次即使是信息技术相关的，也必须以布局的想法来判断性价比。

从布局上讲，立足明年到未来几年，未来几年“科技自立自强”的重要性将进一步提升。 后续“数字中国”建设战略有待深化，相关产业明年或以数字中国或新基础设施建设为名不断推进，“专精特新”小巨人孵化格局不断重塑等，带来诸多细分领域而且在国家战略中，“2 8 N”的生态也会向“n”扩展。 也就是说，信创将全面应用于消费市场，继党政金融之后，在电信交通电力原油等第二第三梯队行业的渗透率也将在未来几年加速提升。 因此，未来几年，在信创的名义下，在数字经济的名义下，中国整体信息科技将从基础软件基础硬件行业APP应用软件以及制造业升级改造的多个领域迎来科技自立的浪潮。

之后，围绕新基础设施数字产业化为传统产业助力的工业互联网智慧城市智慧农业智慧交通等，我认为是非常有可能的。 特别是智能制造，既可以升级服务于制造业，提高效率，又可以服务于制造业，它可以带来大量就业，所以软硬结合，不断推进产业链延伸。

还有一项国防科技。 说国防科技处于外部动荡的大时代，国防科技是动荡时代中的基础，树静风不止。 我们将看到经合组织国家的军费支出在未来几年加快。 德国美国和日本可能要求国防现代化，要求加大国防支出。 实际上，从历史规律来看，它十年有一个周期，十年下行十年以上。 这10年的低点是2016年，所以2016年到2027年是扩张周期，其中今年到2027年可能是高速扩张的阶段。 这是来自海外的观点。

从中国的维度来说，他说国防科技是中国先进制造业最重要的领导者之一。 因为在实现建军百年奋斗目标加快建设世界一流军队的目标下，整个国防科技武器装备航空航天领域的高景气度有望长期持续。 而这里从军用到民用，国防科技从军用到民用，人民参军有利于推动我们先进制造业的应用场景。 特别是半导体的应用场景可能广泛应用于国防科技。 而且，以C919为代表的大飞机领域产业链比汽车手机长得多大得多。 所以，我们讲的国防科技是广义的国防科技，是军民融合的范畴。

说到底，我说中国的长期机遇还是在于先进制造业。 先进制造业的朱格拉周期是19年末我们发出的先进制造业核心资产深度报告提出的，先进制造业可能从20年开始可持续发展。 实际上，过去三年虽然有疫情的影响，但是我们的研发我们的高科技制造业的投资支出资本支出都有明显的高增长，所以这个趋势在未来几年也会持续。

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